欧洲证券和市场管理局已就其提出的中央证券存管规则技术标准进行了磋商

2019-09-01 16:14:24

欧洲证券和市场管理局(ESMA)已就其提出的中央证券存管(CSD)监管技术标准进行了磋商。自动化是本文的一个重点,它指出CSD应该很少或根本不需要人工干预来处理和结算交易。

ESMA表示,“自动化可以促进有效的结算流程,降低运营风险,从而促进及时解决。” “因此,提交和处理普通和解指示,保留和释放指示以及与和解有关的其他指示应该是自动化的。”

它还指出,CSD应确保采用直接处理作为另一种方式来帮助降低结算成本,提高流程效率并降低运营风险。

为了促进自动结算,ESMA概述了许多应由行业标准化的匹配领域,这些领域遵循作为TARGET2-Securities引入的一部分进行的协调工作。

CSD必须共有11个字段,包括指令类型,具有容差水平的结算金额以及交易对手的名称。

该文件还提出,证券存管机构应引入一系列激励措施和抑制措施,以确保尽早达成和解指示。通过在交易过程的早期提交指令,可以更容易地识别错误并在需要解决交易之前纠正不一致。

它还要求CSD在白天运行连续结算或多批结算,这表明三批货将适合于让市场参与者解决在任何给定批次期间无法结算而无需等到第二天的问题。

作为咨询的一部分,ESMA将于4月14日在巴黎举行公开听证会。应在5月22日之前回复该文件。

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