调查显示 算法的表现优于其他执行方法

2019-07-21 14:46:26

执行管理系统提供商TradingScreen已发布其对全球现金市场算法交易的首次全行业分析的初步调查结果。

TradingScreen首席执行官Philippe Buhannic称,迄今为止最大的多经纪人,多客户评估算法交易,它涵盖了全球200多家对冲基金和其他资产管理公司的活动,其中包括使用100多万笔交易执行的交易。所有主要经纪商定期提供超过100种不同的算法。

初步调查结果涉及买方交易者使用算法执行的交易类型,最广泛使用的算法类型以及算法的实际表现与更传统的交易方法。

初步分析强调了两个主要发现。对于所有市场参与者而言,最重要的可能是发现算法通常优于不使用算法而完成的类似交易。在这种情况下的表现涉及在执行价格和这些结果的一致性方面取得的绝对结果。

“通过TradingScreen系统的大约40%的交易都是使用算法执行的。即便如此,一些市场参与者将其视为生产力辅助工具。我们的分析表明它们远不止于此,并且实际上可以显着改善执行结果,“TradingScreen全球销售总裁兼负责人Michael Chin评论道。“这些调查结果为世界上最有效的股票交易者的决策提供了独立,客观的支持,以大幅增加他们对电子交易工具的使用,以及在这一领域投资最多的经纪人/交易商所提供的价值。”

第二个发现发现,即使是简单的算法也能够提供不同的结果。算法之间的直接比较是复杂的,但发现一些算法在某些市场条件下始终比其他条件更好。

TradingScreen目前正在最终确定一项名为TradeMetrics的服务,允许买方的客户通过交易分段和他们使用或提供的算法与竞争对手的比较数据和市场状况来比较他们的业绩。

TradingScreen认为,这种解决方案将允许买方和卖方客户量化他们从更复杂的产品和服务中获得的投资中获得的收益。“买方客户特别要求我们帮助他们了解交易业绩的动态以及他们为投资流程带来的价值。TradeMetrics将定位TradingScreen以响应客户的需求,“Chin说。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。