75%的人声称新规定的不确定性给操作风险流程造成压力

2019-10-16 09:56:11

项新的研究表明,在美国和欧洲的监管改革日趋广泛之前,遵守新规定是买方公司的主要担忧。大约85%的投资经理宣布,监管变更计划将是明年的重中之重,其中75%的人声称,新规定的不确定性给操作风险流程造成压力。

来自总部位于英国的投资咨询公司Investit的数据显示,美国《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)以及即将在欧洲实施的MiFID II和EMIR日益加剧的不安法规即将引起机构投资者的不安。

Investit研究还显示,有57%的投资管理公司缺乏足够的员工来支持操作风险职能,而只有14%的公司积极招聘此类职位。本周共有22家投资管理公司参与了投资调查。

结果表明,买方公司将面临进一步的挑战,因为他们准备根据新法规修改执行和结算流程,并与中央交易对手(CCP)建立新的协议以进行结算和托管,并通过场外交易(OTC)明年将通过欧洲和美国的CCP清除衍生品。

贸易解决方案提供商Eze Castle Integration的另一项研究表明,对冲基金和另类投资公司将越来越多地采用新技术来应对新法规的要求。

Eze调查从320位受访者那里听到,发现要求进一步提高透明度的新规则-包括Dodd-Frank实施要求的规则-将对企业选择交易系统起至关重要的作用。

在美国,《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)将迫使买方公司对OTC衍生品的执行,报告和清算流程进行重大更改,有些公司声称合规性将给每项工具带来100万美元的价格标签。

随着Dodd-Frank和MiFID II规则都强制对OTC衍生品进行集中清算,清算成本将特别上升。这将迫使买方公司更加谨慎地管理抵押品,以限制预期的成本上升。

《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)下的新规则将主要适用于衍生品交易,因为衍生品市场的不透明性被认为是2008年金融危机的主要因素。新的衍生品交易规则将由商品期货交易委员会和证券交易委员会共同执行,该规则将于明年生效。

在欧洲,EMIR法规将推动场外交易衍生品通过票据交换所,并将于2013年初生效,而MiFID II将于2014年生效。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。